保险公司获准投资未上市公司股权 前三季度保险资金运用余额2.88万亿元,投资回报率平均达到2.1%
虽然与去年约1800多亿的浮盈相比,今年的保险资金投资收益相形见绌,但面对来势汹汹的熊市,今年前3季度保险资金还是实现了平均2.1%的投资回报率。
在11月7日的新闻发布会上,保监会新闻发言人袁力介绍了保险资金的运用结构。截至9月底,保险资金运用余额2.88万亿元,较年初增长7.6%。其中银行存款7039.7亿元,占24.5%;债券16569亿元,占57.6%;股票、股权投资和证券投资基金4075.6亿元,占14.2%;其他投资1077亿元,占3.7%。
不过,今年上半年各保险公司银保产品的迅猛发展,市场对于投连险、万能险等投资型产品印象深刻。投连险投资账户的缩水,万能险结算利率的下降难免让人把其和跌跌不休的股市相互挂钩。
发布会上,袁力也回答了记者的提问,“由于资本市场处于比较低迷的状态,保险机构的投资也受到了较大的影响。但是从全行业的整体来看,直接投资A股市场的本金到目前还没有发生损失,主要是减少了投资的浮盈。同时,投资基金产生了一些亏损。
虽然弱市之下,保险资金也难独善其身,但袁力表示,“由于保险资产配置趋于多元化,投资股票和证券投资基金只占到了14.2%,所以整体的风险还是在可控范围之内。”
据袁力介绍,保险公司投资未上市公司的股权已经得到国务院的批准。这里包括两方面,一方面主要还是对于基础设施的投资,另外是对未上市企业的股权投资。目前,保险资金基础设施的股权投资主要集中在京沪高铁等稀缺资源方面,而且前不久国务院批准了基础设施要扩大试点。
不过,由于投资于未上市企业的股权一般周期较长、流动性较低以及方方面面可能会面临着一定的风险,所以拓宽保险资金运用渠道是把双刃剑,一方面为企业多元化的配置资产,分散风险,获取稳定回报起到积极的作用。同时,对于股权投资更加谨慎。
现在,保监会的相关部门正在研究试点规则,主要还是选择国内一些管理经营规范、投资能力强,能够有效控制风险的保险机构开展这方面的试点。至于投哪方面的项目,下一步保监会将会做一些指引。
除了允许保险公司投资于未上市企业的股权,监管层允许投资不动产也为各公司运用保险资金提供了另一渠道。正在征求意见的《保险法》修订案中提到,允许保险公司投资不动产。
据悉,从国外的情况来看,投资不动产主要是进行商业地产投资,通过商业性地产投资,之后通过租赁来获取稳定的收入,这样对寿险公司的资金回报会很有好处。
“从目前的情况来看,国内的保险公司在投资不动产上主要集中在自有物业这方面。但是,基本不允许寿险公司在房地产开发和买卖、炒房方面的投资。”袁力说。
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